今天给各位分享可转债发行的知识，其中也会对可转债发行条件进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！
本文目录一览：
可转债发行条件是什么？
1. 连续3年盈利，且近3年净资产平均利润率在10%以上(能源、材料、基础设施企业不低于7%);
2. 募集的资金应当符合国家有关产业政策的要求;
3. 可转换债券的利率不得超过同期存款利率; 债券发行后，企业总负债比例不得超过70%;
4. 债券余额累计不得超过企业净资产的40%; 债券发行规模在1亿元以上。最近三个会计年度的加权平均净资产收益率不得低于6%。
拓展资料
1. 扣除非经常性损益后的净利润低于扣除前的净利润的，作为加权平均净资产收益率的计算依据;
2. 公司债券发行后累计余额不得超过最近一期期末净资产的40%;
3. 最近三个会计年度实现的年均可分配利润，不得低于公司债券一年期的利息。 法律依据:《首次公开发行上市管理办法》第二十六条 发行人应当具备下列条件: 近三个会计年度净利润为正数，累计净利润超过3000万元。净利润是根据较低的前后扣除非经常性损益计算的。近三个会计年度的经营活动现金流量净额超过5000万元;或者近三个会计年度累计营业收入超过3亿元。 发行前股本总额不得低于人民币3000万元。 无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权、采矿权后)在最近期末净资产中所占比例不得高于20%。 最近一段期间末无未偿亏损。 前款第(一)、(五)项规定不适用于中国证监会根据《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》认定的试点企业(以下简称试点企业)。
4. 可转换债券是“可转换公司债券”的缩写。它允许持有人在特定的时间内根据特定的条件将其转换成股票。 发行人发行可转换债券，应符合《可转换公司债券管理暂行办法》的规定。《暂行办法》要求证券公司作为主承销商，应重点抓好发行人的12个方面，主要强调以下几点: 发行人在过去3年，特别是过去一年，是否派发现金股息 发行人过去三年的平均可分配利润是否足以支付可转换公司债券一年的利息 发行人是否有足够现金偿还到期债务 主营业务是否突出，在所在行业中是否具有竞争优势，增长是否强劲，在可预见的未来是否有明确的业务发展目标 ，募集资金的投资是否有良好的预期投资回报。
发行可转债是什么意思
发行可转债发行可转债全称为可转换公司债券，有债券性和期权性双重属性。核心是转股价格。
拓展资料：
可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。
该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。
可转换债券 是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
可转换债券是可转换公司债券的简称，又简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。可转换债券兼具债权和股权的特征。
可转换债券 英语为：convertible bond（或convertible debenture、convertible note）。公司发行的含有转换特征的债券。在招募说明中发行人承诺根据转换价格在一定时间内可将债券转换为公司普通股。转换特征为公司所发行债券的一项义务。可转换债券的优点为普通股所不具备的固定收益和一般债券不具备的升值潜力。
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。
如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
上市公司发行可转债流程及用时
你问的是上市公司如何可转债是么？这是有条件要求的。
可转债的发行流程大概分为6步：1. 董事会提交预案；2.股东大会审批，需要三分之二的股东同意；3.提交证监会；4.发审委通过预案；5.证监会核准批文；6.公司发布可转债发行公告。
截至目前2021年10月，A股市场上的公司大约有4100家，但发行的可转债数量仅有385支；可以这样理解，在数百万计的企业中有4000多家在A股市场上市了，在这4100多家企业中，大约只有十分之一能够发行可转债。
发行可转债是利好还是利空
发行可转债既有利好的一面也有利空的一面。如果发行可转债所带来的效益可以盖过不利影响，则发行可转债对股票是有利的。具体请咨询国金证券。国金佣金宝是推出的证券行业首批“1+1+1”互联网证券服务产品，提供便捷的证券交易、证券理财、投顾服务等。实行7x24的开户服务；制定账户专属财务管理方案。【欢迎点击了解更多】
发行可转债有利空的一面。因为可转债是可以转换成股票的债券，可转债转股的时候会造成公司股本数目的增多，股本就会被稀释；即便不转股，也会形成一笔较大的债务。发行可转债有利好的一面。说到底，发行可转债的目的是为公司的项目筹集资金，如果公司项目较好，带来了较好的回报，那就对提升股价有利。对于投资者而言。如果持有的股票所属的上市公司要发行可转债了，可以凭借其持有的股票获得可转债的优先配售权，如果投资者依旧看好该上市公司的发展，则可以凭借配售权买入可转债。
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可转债核准后一般多久发行
不同上市公司的发行时间不确定，但是核准后到发行的时间最长不会超过六个月。发审委审核通过后，证监会将出具正式的核准文件，里面包含核准发行的总额以及有效期，有效期是6个月。但是在市场不好的时候，证监会会有一些方法来控制融资节奏，使有些企业拿到批文的时间延长了，有的企业剩下的有效期只有两三个月。
所以说，可转债核准到发行这一段时间的长短，主要还是要看股市的行情。
拓展资料：
一、可转债的特征是什么
1、债权性
与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
2、股权性
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
3、可转换性
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
二、可转债是如何发行的
可转换债券的发行有两种会计方法：
1、一种认为转换权有价值，并将此价值作为资本公积处理；
2、另一种方法不确认转换权价值，而将全部发行收入作为发行债券所得，其理由，一是转换权价值极难确定，二是转换权和债券不可分割，要保留转换权必须持有债券，行使转换权则必须放弃债券。
可转债发行条件有哪些？
可转换债券的发行条件
上市公司发行普通的可转换公司债券，除了应满足公开发行证券的一般条件外，还应当符合以下条件：
1、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。
2、最近3个会计年度实现的平均可分配利润不少于公司债券1年的利息。
3、期限：最短为1年，最长为6年。
担保：公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。设定抵押或质押的，抵押或质押的财产的估值应不低于担保金额。以保证方式提供担保的，应当为连带责任保证，且保证人最近一期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。
转股期限：可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由上市公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。
转股价格：转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。(不低于孰高值)
发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格。募集说明书约定转股价格向下修正条款的，应当同时约定：转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意。股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避;
修正后的转股价格不低于前项规定的股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。
可转债发行的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于可转债发行条件、可转债发行的信息别忘了在本站进行查找喔。
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